兴元解读《财务管理中必须要掌握的几个因素》

来源：兴元财务报销软件   发布日期：2017-11-22

资本资产定价模型是由美国学者夏普、林特尔、特里诺和莫辛等人在资产组合理论的基础上发展起来的，是现代金融市场价格理论的支柱，广泛应用于投资决策和公司理财领域。 风险管理当中包括了对风险的量度、评估和应变策略。理想的风险管理，是一连串排好优先次序的过程，使当中的可以引致最大损失及最可能发生的事情优先处理、而相对风险较低的事情则押后处理。 

    在实际的运营过程中，对于风险程度的分级过程往往是很难的，因为风险发生的概率在不同的情形下通常并不一致，所以要要从多方面综合考虑其严重性的的比重，才可能作出最合适的决定。 

    财务管理科学中的风险管理要面对得是有效资源运用的难题。这牵涉到机会成本的因素。把过多的资源用于风险管理，可能使能运用于财务管理中的其他具有回报活动的资源减低；因此一套理想的风险管理，正希望能够花最少的资源去去尽可能化解最大的危机。 

    “风险管理”曾经在1990年代西方商业界前往中国进行投资的行政人员必修科目。当年不少MBA课程都额外加入“风险管理”的环节。可见风险管理在财务管理学中的地位之重。 

除此之外，复利也是财务管理之中一个非常重要的概念。它是指在每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息。这样，在每一个计息期，上一个计息期的利息都将成为生息的本金，即以利生利，也就是俗称的“利滚利”，在日常的财务管理分析中，它作为公司盈利能力的一项重要指标常常被财务员提起，因此了解和掌握复利的概念对财务管理的掌控也是非常重要的。 

资金预算，或称资产负债预算，也是财务管理的重要项目之一。它是对企业的资产、负债、所有者权益及其相互关系进行预算，资金预算管理是由资金预算编制、预算调整及执行跟踪管理、监督考核等三部分组成 资金预算编制，例如企业的资产负债表等；学习它的最大的用处就是能够有效的把控公司的财经现状，对整个公司企业财务管理运营来说有着重大的意义。

资金预算分为年度预算及月度执行预算，编制采用“以收定支，与成本、费用匹配”的原则，遵守收付实现制并采用直接法编制，同时采用间接法编制以相互验证。以最优的资金成本制定资金使用方案，综合平衡和编制单位的资金总预算。

预算调整及执行跟踪管理。即在资金预算执行过程中，当遇到前提条件发生变化时，如业务量增加、业务划转以及出现新的业务时，需要对资金预算进行调整或追加。由预算责任部门提出申请，资金管理部门提出调整意见，实行逐项申报、审批制度。预算必须是最新调整过的预算，以统一口径，做到及时跟踪经营情况的变化。资金流量执行的跟踪管理是在月度执行预算交给资金管理部门后对各部门用款进行监控的重要步骤。