兴元解读《资金时间价值的运用》

来源：兴元财务报销软件 发布时间：2017-09-25

在资金筹集中的运用

资金时间价值是企业筹资和投资的重要依据之一。企业筹集资金时，必须在资金时间价值的基础上研究资金成本。资金时间价值用利率表示，而资金成本则用资金成本率表示。所谓资金成本率是指企业使用资金每年负担的占用费与所筹资金净额的比率。只有当投资项目的投资收益率高于资金成本率时，才能取得良好的经济效益。

在资金投放中的运用

在整个投资决策过程中投资项目的可行性分析、多种投资方案的比较分析、投资效益分析等，都必须考虑资金时间价值问题。如在投资项目可行性分析中采用的净现值法就是资金时间价值的具体运用。

在企业经营决策的运用

资金时间价值对于长期经营决策，包括分期付款销售的定价决策、商品发运结算的时间决策、积压物资的降价处理决策等都有很大影响。

在商品经营决策中，缩短商品的发运结算时间，可减少商品资金占用额；在处理积压物资的降价处理决策中，一般应权衡降价处理损失同资金积压所负担的利息支出大小来决定是否降价处理。如果损失小于利息支出，降价处理可行，反之就不行。